我國股指期貨有3個(gè)品種：分別是IF滬深300股指期貨，IC中證500股指期貨，IH上證50股指期貨。

期指三品種之間的關(guān)系有以下五個(gè)方面：

1.指數(shù)間關(guān)系。

上證50成分股選取了滬深300成分股中市值最大的50只股票，即上證50指數(shù)成分股完全包含于滬深300指數(shù)。中證500指數(shù)剔除了滬深300指數(shù)成分股，即中證500和滬深300指數(shù)成分股沒有任何交集。

2.市值分布。

上證50成分股為超大市值股票，平均市值超過1000億元。中證500指數(shù)成分股市值分布的核心區(qū)間為100億—300億元，主要為中等市值股票。滬深300指數(shù)成分股主要為中大市值股票。簡言之，平均市值排序如下：上證50>滬深300>中證500。

3.行業(yè)分布。

上證50指數(shù)成分股集中于金融板塊，非銀金融和銀行股占上證50的權(quán)重合計(jì)超過65%。滬深300指數(shù)成分股主要集中于金融、制造業(yè)等周期性股票，其中金融板塊的權(quán)重最大，為36%。中證500指數(shù)成分股的行業(yè)分布較為均勻，沒有單一行業(yè)權(quán)重超過10%的情況。權(quán)重最大的兩個(gè)行業(yè)分別為醫(yī)藥生物9.17%和房地產(chǎn)8.89%。簡言之，行業(yè)分散程度排序?yàn)椋褐凶C500>滬深300>上證50。

4.指數(shù)估值。

上證50指數(shù)估值長期處于市場較低的水平，主要體現(xiàn)為價(jià)值股的特征。中證500的估值明顯高于上證50和滬深300，主要體現(xiàn)為成長股的特征。滬深300指數(shù)則介于兩者之間。簡言之，指數(shù)估值高低排序?yàn)椋褐凶C500>滬深300>上證50。

5.抗操縱性。

指數(shù)抗操縱性可以用沖擊成本指標(biāo)來衡量，其主要受到市場規(guī)模、成分股集中度等因素影響。

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